金融學第八講（下）_跨考網(wǎng)

三、存款貨幣銀行的經(jīng)營管理

（一）分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營

1、分業(yè)與混業(yè)并存

– 20世紀30年代開始分業(yè)與混業(yè)并存：1933年美國通過了《Glass-Steagall Act》，銀行分為投資銀行和商業(yè)銀行，業(yè)務分離

– 德國、瑞士和北歐國家繼續(xù)保持混業(yè)經(jīng)營，理由是業(yè)務多樣化可以吸引客戶、了解客戶、增加利潤、分散風險

2、美日等國的轉向

? 20世紀70年代以來，全能化、綜合化成為商業(yè)銀行發(fā)展的主流

? 1998年日本頒布《金融體系改革一攬子法》（稱為金融Big bang）允許金融機構跨行業(yè)經(jīng)營業(yè)務

? 1999年10月，美國通過《金融服務現(xiàn)代化法案》，允許銀行、證券、保險相互滲透

3、混業(yè)經(jīng)營模式

? 一家銀行開展信貸、保險、投資、信托等業(yè)務

? 金融控股公司控制不同金融業(yè)務的公司

（二）金融創(chuàng)新

1.金融創(chuàng)新

金融創(chuàng)新是指突破金融業(yè)傳統(tǒng)的經(jīng)營局面，在金融工具、金融方式、金融技術、金融機構以及金融市場等方面進行了明顯的創(chuàng)新與變革

2.避免風險的創(chuàng)新

– 可變利率的債權債務工具：可變利率存單、抵押契約、可變利率貸款

– 開發(fā)金融工具遠期市場，發(fā)展金融期貨

– 開發(fā)債務工具期權市場

3.規(guī)避行政管理的創(chuàng)新

– 自動轉賬制度ATS，避開了活期存款不支付利息的規(guī)定

– 可轉讓支付命令NOW，儲蓄賬戶可以開出具有支票功能但名稱不是支票的支付命令

– 貨幣市場互助基金MMMF，避開了利率上限的規(guī)定

– 吸收歐洲美元、回購協(xié)議來規(guī)避準備金要求

4.技術進步推動的金融創(chuàng)新

– 結算、清算系統(tǒng)和支付系統(tǒng)創(chuàng)新

– 為復雜金融工具提供技術保障

– 使金融市場一體化

（三）網(wǎng)絡銀行

1.網(wǎng)絡銀行是指通過互聯(lián)網(wǎng)或其他電子渠道提供各種金融服務的銀行

2.網(wǎng)絡銀行的類型

– 純網(wǎng)絡銀行,只有一個站點和辦公地址,無營業(yè)網(wǎng)點和分支機構,1995年10月18日美國亞特蘭大成立的“安全第一網(wǎng)絡銀行SFNB”

– 分支型網(wǎng)絡銀行,傳統(tǒng)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)作為新的服務手段,建立銀行站點,提供在線服務

3.網(wǎng)絡銀行的特征：方便快捷\成本低\拓寬服務領域\客戶導向型營銷

4.網(wǎng)絡銀行發(fā)展的障礙：安全問題\法律規(guī)范問題

（四）存款貨幣銀行的經(jīng)營管理理論

1. 經(jīng)營原則：盈利性、流動性和安全性

2. 經(jīng)營管理理論：資產(chǎn)管理、負債管理和資產(chǎn)負債綜合管理理論

3.資產(chǎn)管理理論（20世紀初60年代前）

– 商業(yè)貸款理論：為了保持資金的高度流動性，貸款應是短期和商業(yè)性的；用于商品生產(chǎn)和流通過程的貸款應有自償性，應發(fā)放以真實票據(jù)為基礎的貸款

– 可轉換理論：為保持流動性，商業(yè)銀行可以將其資金的一部分投資于具備轉讓條件的證券上

– 預期收入理論：一筆好的貸款應以借款人未來收入或現(xiàn)金流而制定的還款計劃為基礎

5.負債管理理論（20世紀60年代）

– 通過負債業(yè)務創(chuàng)新，主動吸引客戶資金，擴大資金來源，并根據(jù)資金業(yè)務需要調整或組織負債，使負債適應資產(chǎn)業(yè)務的需要，負債管理有效，就無須保有大量的高流動性資產(chǎn)

– 負債管理為銀行業(yè)務規(guī)模和范圍的擴大創(chuàng)造了條件，但存在一定的缺陷：提高了融資成本、增加了經(jīng)營風險、不利于穩(wěn)健經(jīng)營

6.資產(chǎn)負債綜合管理理論（20世紀70年代末）

– 從資產(chǎn)負債兩方面預測流動性需要，同時從這兩方面尋找滿足流動性的途徑

– 重視對流動性資產(chǎn)和易變性負債之間缺口的分析以及貸款增長額與存款增長額之間差距的分析監(jiān)控日常流動性頭寸，保持隨時調節(jié)、安排頭寸的能力

– 管理手段：利率敏感性差額管理法

（五）不良債權

1.不良債權，也稱不良資產(chǎn)或不良貸款，在我國是指逾期貸款、呆滯貸款和呆賬貸款

2.貸款風險五級分類法

– 正常類，借款人能夠履行合同，能夠足額還本付息

– 關注類，借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些對償還產(chǎn)生不利影響的因素

– 次級類，借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問題，依靠其正常經(jīng)營收入已無法保證足額償還本息

– 可疑類，借款人無法足額償還本息，即使執(zhí)行抵押或擔保，也肯定造成一部分損失

– 損失類，在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍無法收回，或只能收回極少部分

（六）存款保險制度

1.存款保險制度，是一種對存款人利益提供保護、穩(wěn)定金融體系的制度安排。凡吸收存款的金融機構需按照吸收存款數(shù)額和規(guī)定的保險費率向存款保險機構投保，一旦存款機構破產(chǎn)，保險公司承擔支付法定保險金的責任。1933年美國組建了聯(lián)邦存款保險公司FDIC。

2.組織形式

? 官方建立的保險機構：美國\英國\加拿大

? 官方與銀行界共同組建的存款保險機構：日本\比利時等

? 官方支持下銀行同業(yè)組建的保險機構：德國\法國\荷蘭等

本章思考題

1、存款貨幣銀行的表外業(yè)務有哪些？

2、簡述商業(yè)銀行的負債管理理論。

3、論述商業(yè)銀行管理理論的演變過程。

4、不良貸款的五級分類法的優(yōu)點。