人大金融碩士習(xí)題及答案-跨考考研

　　第一章貨幣制度

　　一、名詞解釋

　　1.鑄幣稅： 鑄幣稅是由于鑄造金屬貨幣或發(fā)行信用貨幣而獲得的收入，它不是一種專門稅種，而是因貨幣特有的管理方式而形成的專門收益，在政府統(tǒng)一了貨幣鑄造和信用貨幣發(fā)行后，這部分收益歸政府所有，類似于一種稅收，習(xí)慣上稱鑄幣稅。

　　2.信用貨幣： 即信用貨幣形態(tài)，是指使用貨幣符號等信用工具作為貨幣的表現(xiàn)形式，信用貨幣的前身是貨幣符號，或稱為代表貴金屬貨幣流通的貴金屬重(數(shù))量的價值符號。

　　3.無限法償：金屬貨幣分為本位幣(主幣)和輔幣，本位幣是用貨幣金屬按照規(guī)定的貨幣單位鑄造的貨幣。是足值貨幣，它是一種無限法償貨幣，即本位幣在支付中，無論金額大小都不得拒絕接受。

　　4.金本位 ： 金本位貨幣制度，是國家法律規(guī)定以黃金作為本位貨幣金屬，確定貨幣單位，鑄造方式和進行管理的貨幣制度，它經(jīng)歷了金幣本位貨幣制度，金塊本位貨幣制度與金匯兌本位貨幣制度。金幣本位貨幣制度是金本位制度的最初及典型形式

　　5.金塊本位： 亦稱金塊本位貨幣制度，是指國內(nèi)不鑄造金幣，發(fā)行銀行券代表一定的黃金量進行流通，銀行可以有條件地兌換金塊的貨幣制度。

　　6.劣幣驅(qū)逐良幣：是在銀本位貨幣制度和金銀復(fù)本位貨幣制度兩種本位幣流通的條件下，政府通過法令確定兩者的固定比價，由于兩種貨幣的內(nèi)在價值發(fā)生了變化，兩者的實際比價逐步偏離了政府過去確定的固定比價，而政府又沒有及時做出相應(yīng)調(diào)整，這時，人們都選擇使用(放棄)價值被高估的貨幣(劣幣)進行交易，而實際價值低估的貨幣(良幣)被貯藏(退出)，在流通中出現(xiàn)實際價值較低的貨幣充斥市場的現(xiàn)象，英國經(jīng)濟學(xué)家湯姆斯·格雷欣研究發(fā)現(xiàn)了這一現(xiàn)象，后被麥克勞德在其中書用了這一結(jié)論，并命名為“格雷欣法則”。

　　二 、簡述題

　　1.貨幣價值形態(tài)的演變過程。

　　答：貨幣產(chǎn)生的社會背景是人類的物品交換，貨幣誕生于商品交換，貨幣從萌芽到穩(wěn)定于金屬貨幣，是生產(chǎn)力水平不斷發(fā)展的體現(xiàn)。貨幣價值形態(tài)的歷史演變過程為：簡單的價值形態(tài)→擴大的價值形態(tài)→一般的價值形態(tài)→貨幣形態(tài)

　　2.貨幣形態(tài)的演進過程。

　　答：貨幣形態(tài)的演進過程經(jīng)歷了① 實物貨幣形態(tài) ② 金屬貨幣形態(tài) ③ 信用貨幣形態(tài)④ 電子貨幣形態(tài)。

　　3.貨幣的基本職能。

　　答：①價值尺度功能 、②流通手段功能、③貯藏手段、④支付手段、⑤世界貨幣

　　4.金屬貨幣制度的類型。

　　答：①.銀本位貨幣制度：簡稱銀本位制，是以白銀作為本位貨幣的貨幣制度，銀本位

　　時期的貨幣具有普通商品和特殊商品的“兩重身份”，沒有國界的限制。

　?、?金銀復(fù)本位貨幣制度，是國家以法律規(guī)定用金和銀同時作為本位貨幣材料，并

　　和金銀雙本位制兩個階段，金銀平行本位制是金幣與銀幣在流通中，由市場決定兩者比價關(guān)系的貨幣制度，金銀雙本位制，是指政府以法律形式規(guī)定金銀比價，兩者同時發(fā)揮本位貨幣的制度，是金銀復(fù)本位制度中的主要形式。

　?、劢鸨疚回泿胖贫龋菄曳梢?guī)定以黃金作為本位貨幣金屬，確定貨幣單位，鑄造方式和進行管理的貨幣制度，它經(jīng)歷了金幣本位貨幣制度，金塊本位貨幣制度與金匯兌本位貨幣制度。

　　5.信用貨幣制度的內(nèi)容及類型。

　　答： 信用貨幣制度，主要是講不兌現(xiàn)信用貨幣制度它是指國內(nèi)不流通金屬貨幣，國家統(tǒng)一發(fā)行代表一定金屬貨幣的價值(貨幣)符號流通，貨幣符號只能在流通中使用。信用貨幣制度主要包括：①貨幣發(fā)行機構(gòu)和權(quán)力。各國在不兌現(xiàn)使用貨幣發(fā)行階段實行貨幣的壟斷發(fā)行，通過法律明確中央銀行是本國貨幣發(fā)行的唯一機構(gòu)，其目的是防止不兌現(xiàn)信用貨幣盲目發(fā)行造成通貨膨脹，也確保貨幣發(fā)行的鑄幣稅歸國家所有，但自從電子貨幣出現(xiàn)以后，從流通手段角度講，它的分散發(fā)行已使貨幣發(fā)行機構(gòu)多元化，且區(qū)域經(jīng)濟合作基礎(chǔ)上形成了區(qū)域貨幣合作，使貨幣發(fā)行跨國流通成為現(xiàn)實。

　?、谪泿艈挝缓徒Y(jié)構(gòu)。③貨幣發(fā)行準(zhǔn)備和保證。不兌現(xiàn)信用貨幣的發(fā)行準(zhǔn)備，是指貨幣發(fā)行機構(gòu)對貨幣投放數(shù)量的客觀約束和最高限量，各國貨幣發(fā)行準(zhǔn)備可以歸納三點：以外匯資產(chǎn)做貨幣發(fā)行準(zhǔn)備;以市場商品做貨幣發(fā)行準(zhǔn)備;以有價證券做貨幣發(fā)行準(zhǔn)備。

　　6.人民幣制度的性質(zhì)及內(nèi)容。

　　答：人民幣首發(fā)于1948年12月1日，標(biāo)志著人民幣制度的正式建立,人民幣制度屬于信用貨幣制度，它概括為四個方面的內(nèi)容：①、人民幣是我國合法通貨，具有無限法償能力。

　?、?、人民幣本位幣基本單位為“元”，結(jié)構(gòu)是1元=10角，1角=10分。③、人民幣壟斷發(fā)行，與貴金屬無聯(lián)系。④、人民幣限于國內(nèi)流通。

　　第二章 信用制度

　　一. 、名詞解釋

　　1.商業(yè)信用：是企業(yè)之間以賒銷或預(yù)付款等方式相互提供的與商品交易直接聯(lián)系的信用形式，除此之外還包括分期付款、預(yù)付定金、委托代銷等，由于這種信用與商業(yè)密切相關(guān)，故稱為商業(yè)信用，它是最基本的信用形式和信用制度的基礎(chǔ)。

　　2.銀行信用：是銀行及其他金融機構(gòu)以貨幣形式提供的信用，其表現(xiàn)形式主要有吸收存款，發(fā)放貸款和證券投資等。

　　3.國家信用：又稱政府信用，是國家或其附屬機構(gòu)作為貸貸主體而形成的信用關(guān)系，國家信用中國家即可以是債權(quán)主體，也可以是債務(wù)主體，后者更多一些。

　　4.消費信用：是由工商企業(yè)或金融機構(gòu)向消費者提供的，以滿足其消費需求的信用形式，它有三種①商品賒銷;②分期付款;③消費信貸，它有一次償還和分期償還兩種形式。

　　5.信用：直以來理論界把信用定義為以償還本金和支付利息為條件的借貸行為，但目前也存在一些新的解釋，例如從新制度金融學(xué)角度分析，認為信用的實質(zhì)是財產(chǎn)借貸或財產(chǎn)權(quán)利借貸，從信用在市場交易中所顯示的隱契約特征分析，則以為信用是基用各種財產(chǎn)的當(dāng)期或跨期交易，維護交易雙方利益的制度規(guī)則。

　　6.商業(yè)票據(jù)： 是企業(yè)之間由于信用關(guān)系而形成的短期債權(quán)債務(wù)憑證的總稱，

　　二、簡述題

　　1.信用制度的業(yè)務(wù)層面。

　　答：①商業(yè)信用②銀行信用③國家信用④消費信用⑤其他信用形式。它包括 :國際信用、公司信用、民間信用和合作信用。

　　2.信用的三個發(fā)展階段一

　　答：①實物貨幣階段的信用。它存在于人類歷史發(fā)展早期，在實物交易制度下，交易者主要以實物貨幣作為借貸對象并形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

　　②金屬貨幣階段的信用。主要不同經(jīng)濟主體之間直接以金屬貨幣作為借貸對象的信用關(guān)系，在金屬貨幣信用階段，出現(xiàn)過高利貸信用即以收取高額利息為特征的借貸活動，也是人類社會最古老的信用形式。

　?、坌庞秘泿烹A段的信用主要是不同經(jīng)濟主體的商品交易，勞動支付或其他融資要求所引起的借貸活動。

　　3. 信用的構(gòu)成要素

　　答：①信用關(guān)系主體：是交易活動中的交易雙方，其中轉(zhuǎn)移信用的一方為授信方(債權(quán)人)，擁有將來收回價值的權(quán)利;接受轉(zhuǎn)移的一方同受信者(債務(wù)人)，承擔(dān)將來支付價值的義務(wù)。

　?、谛庞幂d體：信用以及信用關(guān)系通過信用載體反映出來，這載體可以是內(nèi)化在交易雙方行為中的價值準(zhǔn)則，也可以是帶有非正式契約性質(zhì)的口頭承諾，或者基于完備的制度規(guī)則的各種信用工具。

　?、坌庞弥贫纫?guī)則：現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，要履行契約，必須遵守一套完善的交易制度規(guī)則，否則交易雙方缺乏平等的交易基礎(chǔ)，信用無法最終完成。

　　4.銀行信用的特點及工具

　　答：(一)銀行信用的特點。①銀行信用具有靈活性。②銀行信用具有間接性。③銀行信用具有廣泛的接受性。

　　(二)銀行信用的工具。①銀行票據(jù)②支票③大額可轉(zhuǎn)讓定期存單④金融債券

　　5.商業(yè)信用的作用

　　答：①加快商品銷售速度，促進經(jīng)濟迅速增長。②強化信用約束，規(guī)范市場交易行。

　　6.國家信用的作用及工具

　　答：(一)國家信用的工具：①中央政府債券：是一國中央政府為彌補財政赤字籌措建設(shè)資金而發(fā)行的債券。②地方政府債券：是由地方政府為了籌集資金而發(fā)行的債務(wù)憑證，又稱市政債券。③政府擔(dān)保債券：是政府作為擔(dān)保人而由其他主體所發(fā)行的債券，政府一般只對其所屬企業(yè)或有關(guān)部門發(fā)行的債券提供擔(dān)保。

　　(二)國家信用的作用：①彌補財政赤字。②政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟的重要手段。

　　三、 論述題

　　1我國發(fā)展消費信用的意義及如何進一步發(fā)展

　　答：(一)發(fā)展消費信用的意義 ①促進消費，推動生產(chǎn)，近年來我國推出了住房貸款、汽車貸款、助學(xué)和醫(yī)療貸款等多種消費信用方式，有力地刺激了消費需求，推動了生產(chǎn)的發(fā)展。 ②調(diào)節(jié)消費，提高了人民的生活水平，消費信用不僅能促進消費，而且能引導(dǎo)消費，促使生產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，還可以調(diào)節(jié)收入不等引起的消費差距，符合建立和諧社會的要求。③優(yōu)化銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增加銀行的利潤，從我國目前來看，消費信用風(fēng)險較小，已成為銀行增加利潤的一個增長點。

　　(二)近年來我國消費信貸有了較快發(fā)展，但還存在一些問題，要進一步發(fā)展，必須做好以下工作。 ①轉(zhuǎn)變?nèi)藗儌鹘y(tǒng)的消費觀念，提高對消費信用的認識，要大力宣傳消費 信用刺激需求，促進生產(chǎn)，提高生活水平的作用，轉(zhuǎn)變?nèi)藗兊南M觀念。②調(diào)整收入分配結(jié)構(gòu)，提高大多數(shù)人的收入水平，人們不愿借錢消費的一個根本原因是收入水平較低，對未來收入預(yù)期不明確。因此，發(fā)展消費信用的一個途徑就是發(fā)展經(jīng)濟，解決分配不公，提高大多數(shù)人的收入水平。③)完善社會保障制度，近年來的改革增加了人們未來的支出，如下崗失業(yè)，醫(yī)療、住房、子女教育等，因此人們現(xiàn)在的收入要提留大部分用于未來支出，這勢必影響當(dāng)前的消費，影響消費信用的發(fā)展，如果健全社會保障體系，解決了人們的后顧之憂，有利于當(dāng)前的消費和消費信用的發(fā)展。

　　第三章 金融體系

　　一、名詞解釋

　　1.政策性金融機構(gòu)：是不以贏利為目的專門配合政府社會經(jīng)濟政策，提供政策性金融服務(wù)的金融機構(gòu)。

　　2.金融公司：是通過發(fā)行股票，商業(yè)票據(jù)和債券或向銀行借款以獲得資金，發(fā)放消費者和工商業(yè)貸款的金融機構(gòu)。2、金融公司和工商業(yè)貸款的金融

　　3.商業(yè)銀行：是以經(jīng)營資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)為主，并提供各種金融服務(wù)的金融機構(gòu)。

　　4.投資基金：是通過向許多小投資者發(fā)放股份或收益憑證聚合社會資金，并以適度分散的組合方式投資于各種金融資產(chǎn)，為投資者謀求利益的金融中介。

　　5.投資銀行：是專門辦理對工商企業(yè)投資和長期信貸業(yè)務(wù)，滿足企業(yè)對固定資產(chǎn)需求的專業(yè)銀行。

　　6.中央銀行：是代表國家對金融活動進行監(jiān)督管理，制定和執(zhí)行貨幣政策的金融機構(gòu)。

　　二、簡述題

　　1.國家金融體系的構(gòu)成及之間的關(guān)系

　　答：金融體系是商品經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物，是社會化大生產(chǎn)的結(jié)果。一個國家金融體系的建立與國家的經(jīng)濟發(fā)展水平、經(jīng)濟體制、信用發(fā)達程度有密切的聯(lián)系。因此，世界各國的金融體系各具特點，有具有相同或相似之處。國家金融體系一般由銀行機構(gòu)，政策性金融機構(gòu)和非銀行金融機構(gòu)組成。銀行機構(gòu)主要由中央銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行組成。中央銀行在銀行機構(gòu)中處在領(lǐng)導(dǎo)地位、商業(yè)銀行在銀行機構(gòu)中處在主體地位。政策性金融機構(gòu)是不以贏利為目的專門配合政府社會經(jīng)濟政策，提供政策性金融服務(wù)的金融機構(gòu)。非金融機構(gòu)指中央銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行、政策性金融機構(gòu)之外的具體辦理某類金融業(yè)務(wù)金融機構(gòu)的總稱。如保險公司、金融公司、信用合作社、投資基金、養(yǎng)老基金、證券公司等。

　　2.美國和日本的金融體系構(gòu)成及特點

　　答：(一)美國的金融體系有：①中央銀行——聯(lián)邦儲備體系，由聯(lián)邦儲備委員會、聯(lián)邦儲備銀行，聯(lián)邦儲備銀行分析構(gòu)成。②商業(yè)商行：由國民銀行、州銀行構(gòu)成。③政 府專業(yè) 信貸機構(gòu)④ 非銀行金融機構(gòu)：是指商業(yè)銀行以外的金融機構(gòu)。由為私人服務(wù)的金融機構(gòu)，為企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)和其他金融機構(gòu)組成。

　　(二)美國金融體系的特點：①、商業(yè)銀行實行雙軌注冊制度 ② “多頭”金融監(jiān)管體系。 ③獨特的單元銀行制度。④ 實力雄厚非銀行金融機構(gòu)。⑤政策性金融機構(gòu)具有一定規(guī)模。

　　(三)日本的金融體系有①中央銀行：——日本銀行②民間金融機構(gòu)：由普通銀行、特殊金融機構(gòu)和其他金融機構(gòu)等構(gòu)成。③政策性金融機構(gòu)。

　　(四)日本金融體系的特點①典型的“專業(yè)化”的金融制度;②金融機構(gòu)在業(yè)務(wù)上有嚴格的分工界限;③商業(yè)性與政策性金融業(yè)務(wù)和機構(gòu)分立;④民間金融機構(gòu)的服務(wù)對象有明確分工。

　　3.投資基金的類型有那些

　　答：投資基金有多種形式，按組織形態(tài)不同，分為公司型基金和契約型基金;按所發(fā)行的基金能否贖回或追加，分為開放型基金和封閉型基金;按投資目標(biāo)的不同分為成長基金，收益基金和平蘅基金;按所投資的工具不同，分為股票基金，債券基金和貨幣基金;按資金來源不同，分為國際基金和國內(nèi)基金。

　　三、 論述題

　　1.我國現(xiàn)行的金融體系是如何構(gòu)成的?

　　答：目前我國形成了以中國人民銀行為領(lǐng)導(dǎo)、商業(yè)銀行為主體、政策性銀行與多種非銀行金融機構(gòu)并存，合資金融機構(gòu)和外資金融機構(gòu)并存的金融體系。

　　①中國人民銀行是我國的中央銀行，是國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的負責(zé)制定和實施貨幣政策的國家機關(guān)。②商業(yè)銀行是我國的商業(yè)銀行體系由國有獨資商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行以及外資或中外合資的商業(yè)銀行等構(gòu)成。③政策性銀行有國家開發(fā)銀行，中國進出口銀行，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。④非銀行金融機構(gòu)主要有保險公司、證券公司、信托投資公司、投資基金、財務(wù)公司、農(nóng)村信用合作社，郵政儲蓄機構(gòu)、金融租賃公司、汽車金融公司、典當(dāng)?shù)取?/p>

　　第四章 商業(yè)銀行

　　一. 、名詞解釋

　　1.全能型商業(yè)銀行：是商業(yè)銀行除了提供短期商業(yè)信貸外，還提供長期貸款，以及包銷公司證券甚至投資于企業(yè)股票與債券，并向企業(yè)合并與兼并提供財務(wù)咨詢等金融服務(wù)。

　　2. 銀行持股公司制度：又叫集團制銀行，即由一個集團成立股權(quán)公司，再由該公司收購或控制若干個建立在不同州的中小商業(yè)銀行，形成同一股權(quán)公司控制下的若干獨立法人商業(yè)銀行的經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)的銀行系統(tǒng)。

　　3.定期存款：是客戶和銀行預(yù)先約定存款期限，到期支取的存款。

　　4.同業(yè)拆借：指的是金融機構(gòu)之間的短期資金融通，是商業(yè)銀行為解決短期資金余缺，調(diào)劑法定準(zhǔn)備金頭寸而融通資金的重要渠道，主要用于日常性資金周轉(zhuǎn)。

　　5.票據(jù)貼現(xiàn)：是貸款的一種方式，它是指銀行應(yīng)客戶的要求，以現(xiàn)款或活期存款買進客戶持有的未到期的商業(yè)票據(jù)方式發(fā)放的貸款。

　　6.商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成表內(nèi)資產(chǎn)負債，形成商業(yè)銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。

　　7.派生存款：原始存款是指客戶以現(xiàn)金形式存入，或商業(yè)銀行向中央銀行借款所形成的存款。派生存款是指在原始存款的基礎(chǔ)上，由銀行發(fā)出貸款(包括貼現(xiàn))轉(zhuǎn)化的新存款。

　　8.貨幣乘數(shù)1是指在一定的銀行體系和金融管理限制下，原始貨幣所產(chǎn)生派生存款的擴張倍數(shù)。

　　9.基礎(chǔ)貨幣：是商業(yè)銀行準(zhǔn)備金與公眾持有的現(xiàn)金總和，它又稱強力貨幣。

　　二、簡述題

　　1.商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)形式

　　答;商業(yè)銀行外部組織結(jié)構(gòu)形式：①分行銀行制 ②銀行制 ③持股公司制

　　商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)形式：① 決策系統(tǒng) ②執(zhí)行系統(tǒng) ③監(jiān)督系統(tǒng) ④管理系統(tǒng)

　　2.商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù),每種業(yè)務(wù)的構(gòu)成

　　答：商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)有：

　?、偕虡I(yè)銀行負債業(yè)務(wù)。它由商業(yè)銀行資本金業(yè)務(wù)(股本金、盈余留存、債務(wù)資本、其他來源)，商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù) (活期存款，定期存款，儲蓄存款)，商業(yè)銀行借款業(yè)務(wù)(同業(yè)拆借，向中央銀行借款，發(fā)行金融債券)構(gòu)成。。

　　②商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)。它由現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)，貸款資產(chǎn)業(yè)務(wù)，證券投資業(yè)務(wù)構(gòu)成。

　?、凵虡I(yè)銀行中間業(yè)務(wù)。它由結(jié)算類業(yè)務(wù)(票據(jù)業(yè)務(wù)，支付結(jié)算)，代理類業(yè)務(wù)，信息咨詢業(yè)務(wù)，擔(dān)保類業(yè)務(wù)，投資銀行業(yè)務(wù)，融資性租賃構(gòu)成。

　　3.制約派生存款的主要因素

　　答：制約派生存款的主要因素。①基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)，②超額準(zhǔn)備金率：是指商業(yè)銀行在中央銀行留有的超過法定準(zhǔn)備金部分占活期存款總額的比率。③提取現(xiàn)金比率也稱提現(xiàn)率，即借款人向銀行借款后以現(xiàn)金形式持有數(shù)額與本次貸款總額的比例。

　　4.商業(yè)銀行的經(jīng)營原則,信用分析“6c”原則

　　答：①品德 ②資本 ③能力 ④擔(dān)保 ⑤環(huán)境條件 ⑥連續(xù)性

　　三、 論述題

　　1中國商業(yè)銀行的發(fā)展過程

　　答：中國商業(yè)銀行的發(fā)展是在西方國家先后建立起自己新的銀行體系以后開始的。大體上經(jīng)歷了以下幾個歷史發(fā)展階段①、中國商業(yè)銀行的創(chuàng)始階段 ②、中國商業(yè)銀行的形成階段③、中國商業(yè)銀行的計劃經(jīng)濟階段④、中國商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)軌階段

　　目前中國商業(yè)銀行的框架體系主要包括①、國有商業(yè)銀行(包括工商銀行，中國銀行，中國農(nóng)業(yè)銀行，中國建設(shè)銀行)②、股份制商業(yè)銀行(全國股份制商業(yè)銀行，區(qū)域股份制商業(yè)銀行) ③、外資商業(yè)銀行

　　四、 計算題

　　1. 1000萬元的原始存款，當(dāng)存款準(zhǔn)備金率為10%時，活期存款總額可達到多少?貨幣乘數(shù)是多少?

　　D=1000/10%=10000(萬元)

　　K=1/10%=10000/1000=10

　　2.A企業(yè)持一張面額為50萬元，尚有60天到期的商業(yè)票據(jù)到銀行貼現(xiàn)，銀行規(guī)定的貼現(xiàn)率6%，銀行應(yīng)付款是多少?

　　銀行應(yīng)付款=50—(1—6%×60/36)=49.01(萬元)

　　第五章 中央銀行

　　一. 、名詞解釋

　　1. 央銀行：是代表國家進行金融調(diào)控與管理，具有國家機構(gòu)性質(zhì)的特殊金融機構(gòu)。它是一國金融體系的核心和領(lǐng)導(dǎo)。

　　2.發(fā)行的銀行：中央銀行作為發(fā)行的銀行是指國家賦予中央銀行集中壟斷貨幣發(fā)行的特權(quán)，其發(fā)行的紙幣為無限法償?shù)呢泿?，同時，中央銀行必須維護本國貨幣正常流通和幣值穩(wěn)定。

　　3.最后貸款者：是指當(dāng)商業(yè)銀行資金周轉(zhuǎn)不靈時，可以向中央銀行融通資金。

　　4. 準(zhǔn)中央銀行制度：是由政府設(shè)置類似于中央銀行機構(gòu)或授權(quán)某些銀行行使中央銀行職能，并非真正意義的中央銀行，所以稱為準(zhǔn)中央銀行。

　　5.法定存款準(zhǔn)備金：是商業(yè)銀行按照中央銀行的法定比率繳存的存款準(zhǔn)備金。

　　6.法定準(zhǔn)備金率：是商業(yè)銀行在中央銀行的準(zhǔn)備金與該銀行所吸收的存款總額的比率。 7。超額法定準(zhǔn)備金率：是指商業(yè)銀行在中央銀行留有的超過法定準(zhǔn)備金部分占活期存款總額的比率。

　　8.提取現(xiàn)金比率 也稱提現(xiàn)率，即借款人向銀行借款后以現(xiàn)金形式持有數(shù)額與本次貸款總額的比例。

　　二、簡述

　　1.中央銀行制度的類型

　　答：①單一式中央銀行制度，②元式中央銀行制度，③準(zhǔn)中央銀行制度，④跨國中央銀行度。

　　2.央銀行的基本職能

　　答：①中央銀行是發(fā)行的銀行，②中央銀行是銀行的銀行，③中央銀行是政府的銀行。3。中央銀行的主要業(yè)務(wù)

　　答：①中央銀行的負債業(yè)務(wù)：包括貨幣發(fā)行和存款業(yè)務(wù)。

　?、谥醒脬y行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)：包括再貸款，再貼現(xiàn)，買賣證券資產(chǎn)，買賣黃金，外匯儲備資產(chǎn)業(yè)務(wù)及其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)③中央銀行的清算業(yè)務(wù)

　　3.中央銀行的貨幣政策目標(biāo)及工具

　　答： (一)中央銀行的貨幣政策目標(biāo)：①穩(wěn)定物價目標(biāo)，②充分就業(yè)， ③經(jīng)濟增長目標(biāo)， ④國際收支平衡目標(biāo)， ⑤保持金融穩(wěn)定目標(biāo)。

　　(二)中央銀行的貨幣政策工具：①一般性政策工具，包括法定存款準(zhǔn)備金政策，)再貼現(xiàn)政策，公開市場業(yè)務(wù)。②選擇性貨幣政策，包括證券保證金比率，消費信貸管制，不動產(chǎn)信用控制，優(yōu)惠利率，利率最高限制，信用配額管制，流動性比率，道義勸告，窗口指導(dǎo)。

　　三、 論述題

　　1.中央銀行貨幣政策的傳導(dǎo)途徑

　　答：在市場經(jīng)濟條件下，影響一國經(jīng)濟增長的三大要素是：投資、消費和出口，我們通過這三條途徑來分析中央銀行貨幣政策的傳導(dǎo)途徑。

　　(一)貨幣政策通過投資起作用的傳導(dǎo)途徑

　　1、利率途徑傳導(dǎo)機制(凱恩斯貨幣政策利率傳導(dǎo)機制)

　　R↑ M↑ i↓ I↑ Y↑

　　存款準(zhǔn)備金 貨幣供應(yīng)量 利率 投資 收支

　　反之亦然

　　2、信貸配給途徑傳導(dǎo)機制，它主要通過銀行貸款效應(yīng)和資產(chǎn)負債表效應(yīng)起作用。

　　(1)銀行貸款效應(yīng)： M↑ i↓ I↑ Y↑

　　反之亦然

　　(2)資產(chǎn)負債表效應(yīng)：通過直接或間接影響借款人的財務(wù)狀況對借款者的各種資產(chǎn)凈值及現(xiàn)金流量的影響來起傳導(dǎo)作用

　　3、托賓q 理論

　　R↑ M↑ i↓ Ps↑ q q↑ I I↑ Y↑

　　股票價格 股價與企業(yè)

　　重置成本之比

　　反之亦然

　　(二)貨幣政策通過消費支出起作用的傳導(dǎo)機制

　　1、通過耐用消費品(DCg)支出的傳導(dǎo)

　　R↑ M↑ i↓ DCg↑ Y↑ 反之亦然

　　2、通過財富效應(yīng)的傳導(dǎo)(W)

　　R↑ M↑ Ps↑ W↑ C↑ Y↑

　　消費支出 反之亦然

　　3、流動性效益的傳導(dǎo)(AL)

　　R↑ M↑ Rs↑ AL↑ Fd↓ C↑ Y↑

　　財務(wù)困難

　　(三)貨幣政策通過匯率途徑的傳導(dǎo)機制

　　R↑ M↑ i↓ DC↓ NX↑ Y↑

　　反之亦然 本幣貶值 凈出口

　　2.影響貨幣政策有效性

　　答：貨幣政策有效性：是指中央銀行貨幣政策的實施所達到的效果與希望達到的效果之間的偏離程度。

　　影響中央銀行貨幣政策有效性的因素

　　1、一國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的特征：一是欠發(fā)達國家存在資源約束下的短缺型經(jīng)濟結(jié)構(gòu)特征，因此貨幣政策對經(jīng)濟的影響較強。二是發(fā)達的市場經(jīng)濟國家存在的需求約束條件下的過剩經(jīng)濟特征，因此財政政策的作用效果明顯。

　　2、貨幣流通速度的變化。貨幣流通速度是指單位貨幣在一定時期媒介商品交換的次 數(shù)，貨幣流通速度的變化往往比較微小，在經(jīng)濟發(fā)展穩(wěn)定時一般假設(shè)它是一個常量。但它的微小變化影響著貨幣供給量的變化。可能會對貨幣政策效果受到嚴重的影響。

　　3、微觀主體預(yù)期的影響。經(jīng)濟運行過程中微觀主體預(yù)期會對貨幣政策效用產(chǎn)生一定的抵消作用，微觀主體會根據(jù)可能獲得的各種信息預(yù)測政策的后果。從而做出相應(yīng)的對策使貨幣政策有效性受到影響。

　　4、貨幣政策與財政政策的配合。貨幣政策與財政政策通過不同渠道不同方式產(chǎn)生的影響，決定了它們是國家調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟運行最主要的政策手段。只有在一定條件下相互配合，才能達到調(diào)節(jié)經(jīng)濟的理想效果。它有以下幾種配合方式①雙緊政策，②雙松政策，③一緊一松政策。

　　5、一國經(jīng)濟對外開放的程度。一國對外經(jīng)濟的發(fā)展，建立和擴大了本幣和外幣的溝通渠道，增強了本外幣政策的互通途徑。使得貨幣政策效應(yīng)開始擴大和外溢。相應(yīng)，影響一國貨幣政策有效性的因素也隨著增加。

　　四、 計算題

　　1. 100萬元原始存款在存款準(zhǔn)備金率為20%時，活期存款總額能達到多少?派生存款的存款數(shù)為多少?

　　活期存款總額D=R/r=100/20%=500(萬元)

　　派生存款=D—R=500—100=400(萬元)或派生存款=R(1/r-1)=400(萬元)

　　第六章 政策性金融機構(gòu)

　　一.、簡述題

　　1. 政策性金融機構(gòu)的特征

　　答：政策性金融機構(gòu)的特征：①組織方式上的政府控制性，②經(jīng)營目標(biāo)上的非贏利性，③經(jīng)營方向上的政策性，④業(yè)務(wù)領(lǐng)域的專業(yè)性，⑤信用創(chuàng)造的差別性，⑥經(jīng)營行為的非競爭性。

　　2. 政策性金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)

　　答：政策性金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)：

　　(一)政策性金融機構(gòu)的負債業(yè)務(wù)。 ①政策性金融機構(gòu)的資本金：由完全政府出資和政府、社會共同出資兩類構(gòu)成;②政策性金融機構(gòu)借款：主要包括財政借款、中央銀行借款，其他政府部門借款，其他金融機構(gòu)借款，國外政府和外國銀行借款，國際金融機構(gòu)借款。③政策性金融機構(gòu)發(fā)行債券：包括國內(nèi)市場和國際金融市場發(fā)行債券;④政策性金融機構(gòu)吸收存款。

　　(二)政策性金融機構(gòu)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)?①發(fā)放借款：普通貸款和政策性貸款兩種形式，②投資業(yè)務(wù)：由證券投資(債券)和股權(quán)股資(參股)，③其他業(yè)務(wù)： 擔(dān)保、貼現(xiàn)、福費廷、出口信貸保險。

　　3. 中國政策性金融機構(gòu)的構(gòu)成

　　答：中國政策性金融機構(gòu)的構(gòu)成：①中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 ，②中國國家開發(fā)銀行，

　　③中國進出口銀行，④中國出口信用保險公司。

　　4. 國際政策性金融機構(gòu)類型

　　答：(一)全球性國際政策性金融機構(gòu)：①國際貨幣基金組織，②世界銀行，③國際開發(fā)銀行，④國際金融公司。

　　(二)區(qū)域性國際政策性金融機構(gòu)：①亞洲開發(fā)銀行，②非洲開發(fā)銀行， ③歐洲投資銀行，④泛美開發(fā)銀行， ⑤伊斯蘭開發(fā)銀行。

　　二、 論述題

　　1 我國政策性金融機構(gòu)的問題及發(fā)展趨勢

　　答：我國政策性金融機構(gòu)仍處在發(fā)展階段，在一個相當(dāng)長的時期內(nèi)，政府對現(xiàn)有機構(gòu)的支持力度進一步加大，政策性金融機構(gòu)將進一步多元化，并會涌現(xiàn)一批地方性政策性金融機構(gòu)。隨著我國市場機制不斷完善，以及區(qū)域發(fā)展不平衡的矛盾縮小，我國政策性金融機構(gòu)的作用將降低，一些機構(gòu)有轉(zhuǎn)化為商業(yè)性金融機構(gòu)的可能。

　　第七章 非銀行金融機構(gòu)

　　一. 、名詞解釋

　　1 保險公司：是指按照合同約定，辦理保險業(yè)務(wù)，在風(fēng)險發(fā)生時對投保人或保險人給予賠償或支付的金融中介機構(gòu)。

　　2.人壽保險：是以被保險人的生命為保險標(biāo)的，以生存和死亡為保險責(zé)任的保險，構(gòu)成人身保險的主體部分。

　　3.信托投資公司：是以代人理財為主要經(jīng)營內(nèi)容，以受托人的身份經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。

　　4.信托：是委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。

　　5.租賃公司;是從事租賃業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)，它有金融機構(gòu)型租賃公司，廠商機構(gòu)型租賃公司和獨立機構(gòu)型租賃公司。

　　6.投資基金：是通過發(fā)行投資基金匯集社會資金，委托專門投資管理機構(gòu)進行投資，將投資收益分配給基金持有人的投資制度。

　　7.典當(dāng)：是指當(dāng)戶將其財產(chǎn)(動產(chǎn))權(quán)利作為當(dāng)物質(zhì)押，或?qū)⒎康禺a(chǎn)作為當(dāng)物抵押。給典當(dāng)行，取得當(dāng)金，并在約定期限內(nèi)償還當(dāng)金和利息，贖回當(dāng)物的行為。

　　二、簡述題

　　1.保險的務(wù)業(yè)種類及具體內(nèi)容

　　答：保險的務(wù)業(yè)種類。

　　(一)商業(yè)財產(chǎn)保險，它由①普通財產(chǎn)保險，②運輸工具保險，③貨物運輸保險，④工程保險， ⑤責(zé)任保險，⑥信用與保證保險。

　　(二)商業(yè)人身保險，它由①人壽保險，②人身意外傷害保險，③健康保險

　　(三)政策保險出口，它由①信用保險，②投資保險，③農(nóng)業(yè)保險，④存款保證保險。?

　　(四)社會保險，它由①養(yǎng)老保險，②遺囑保險，③工傷保險，④醫(yī)療保險，⑤失業(yè)保險，⑥生育保險組成。

　　2.證券公司的業(yè)務(wù)

　　答：保險的務(wù)業(yè)種類。①證券承銷業(yè)務(wù)是指證券公司依照協(xié)議或合同為發(fā)行人包銷或代銷證券的行為，它有兩種發(fā)行方式。②證券自營業(yè)務(wù)是指證券公司用自己的名義和資金進行證券買進和賣出，以獲取證券買賣差價為目的的經(jīng)營業(yè)務(wù)，一般可分為柜臺式自營買賣和交易所式自營買賣。③證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)是指通過收取一定的傭金，促成買賣雙方的交易行為而進行的證券中介服務(wù)。④咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)。⑤其他業(yè)務(wù)

　　3.信托的基本要素及業(yè)務(wù)種類

　　答?：(一)信托成立的基本要素：①信托行為：指以設(shè)定信托為目的而發(fā)生的一種行為。②信托目的：指委托人希望通過信托所達到的目的，是受托人對信托財產(chǎn)行使管理，運用或者處分權(quán)的目的。③信托關(guān)系人：指由于信托行為而發(fā)生信托關(guān)系的信托當(dāng)事人，即委托人、 人、收益人。④信托財產(chǎn)：是信托的標(biāo)的物，由委托人通過信托行為轉(zhuǎn)移給受托人，并由受托人按照信托目的進行管理和處理的財產(chǎn)。

　　(二)信托業(yè)務(wù)種類：從委托人的角度出發(fā)，將信托投資業(yè)務(wù)分為個人信托業(yè)務(wù)，法人信托業(yè)務(wù)和通用信托業(yè)務(wù)。①個人信托投資業(yè)務(wù)：是指以個人作為委托人，以信托投資機構(gòu)為受托人而辦理的各種業(yè)務(wù)。②法人信托：是指以具有法人資格的企業(yè)、公司、社團等作為委托人而設(shè)立的信托。③通用信托業(yè)務(wù)：是指那些既可以由個人作委托人，也可以由法人作委托人的信托業(yè)務(wù)。

　　4.租賃公司的業(yè)務(wù)

　　答：(一)融資性租賃業(yè)務(wù)：是租賃公司向承租人提供的融資與融物相結(jié)合的一種信用形式。融資租賃的派生形式：①直接租賃;②轉(zhuǎn)租賃;③回租賃;4)④杠桿租賃。

　　(二) 經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)：是租賃公司將自己經(jīng)營的出租設(shè)備或用品反復(fù)出租的行為。經(jīng)營性租賃分類：①日常租賃;②專用設(shè)備租賃。

　　5.郵政公司的業(yè)務(wù)

　　答：郵政儲蓄業(yè)務(wù)：①.活期業(yè)務(wù)：活期存款，定期存款，定活兩便，儲蓄存款，通知存款。②.匯轉(zhuǎn)蓄：由協(xié)議匯轉(zhuǎn)蓄，窗口匯轉(zhuǎn)儲構(gòu)成。③.郵政禮儀儲蓄④.代繳電話費儲蓄⑤.集郵儲蓄和個人預(yù)訂報刊儲蓄⑥.其他儲蓄。

　　6.我國四家金融資產(chǎn)管理公司

　　答：①信達金融資產(chǎn)管理公司，②華融金融資產(chǎn)管理公司，

　?、蹡|方金融資產(chǎn)管理公司，④長城金融資產(chǎn)管理公司

　　第八章 金融資產(chǎn)

　　一. 、名詞解釋

　　1.金融資產(chǎn)：是指能夠帶來利息或股息收益的票據(jù)、證券及其衍生金融產(chǎn)品，它屬于無形資產(chǎn)。

　　2.金融資產(chǎn)的價值：金融資產(chǎn)的價值是根據(jù)金融資產(chǎn)預(yù)期現(xiàn)金流利用利率折算的現(xiàn)值。金融資產(chǎn)的現(xiàn)金流是指投資金融資產(chǎn)預(yù)計每個時期得到的現(xiàn)金收入

　　3.基準(zhǔn)利率：是在多種利率并存的條件下起決定作用的利率起決定作用的意思是，這種利率變動其他利率也相應(yīng)變動。西方國家是再貼現(xiàn)利率為代表，中國是中國人民銀行對商業(yè)銀行的年貸款利率。

　　4.利率市場化：是指由國家管制利率變?yōu)閲抑豢刂苹鶞?zhǔn)利率，市場利率由金融機構(gòu)根據(jù)資金供求狀況，贏利及風(fēng)險等因素自行控制的利率調(diào)控機制，包括同業(yè)拆借利率市場化，債券利率市場化，銀行存貸款利率市場化。

　　5.股票的市盈率：是指某一股票的市場價格與之每股股息的比值。

　　二、簡述題

　　1.金融資產(chǎn)的分類

　　答： ①.按對未來要求權(quán)的不同，金融資產(chǎn)可分為債券類金融資產(chǎn)和權(quán)益類金融資產(chǎn)②.按照償還期限的長短，金融資產(chǎn)可分為貨幣市場金融資產(chǎn)和資本市場金融資產(chǎn)。③.衍生金融產(chǎn)品。

　　2.金融資產(chǎn)定價的一般方法

　　答; 金融資產(chǎn)定價的以下三個步驟:

　　(一)估計現(xiàn)金流：現(xiàn)金流是投資于一項金融資產(chǎn)預(yù)期將獲得的現(xiàn)金。

　　(二)選取現(xiàn)金流貼現(xiàn)的合適利率。 ① 投資者的最低利率 ②在上面利率的基礎(chǔ)上要求附加多高利率

　　(三)計算金融資產(chǎn)的內(nèi)在價值(合理價格)①基本估價原則——收入資本化定價方法，也稱現(xiàn)值法，即資產(chǎn)的內(nèi)在價值或合理價格應(yīng)等于持有者在資產(chǎn)持有期間內(nèi)預(yù)期獲得所有現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。?②用公式表示：

　　V=CF1/(1+K)1 + CF2/(1+K)2+CF3/(1+K)3+ …… +CFn/(1+K)n=∑CFn/(1+K)t

　　其中：V——金融資產(chǎn)的合理價格或內(nèi)在價值

　　CFt——在t(t=1,2,……n)年的現(xiàn)金流量

　　n——金融資產(chǎn)的到期年數(shù)

　　k——適當(dāng)?shù)哪曩N現(xiàn)率

　?、酃纼r流程圖：估價現(xiàn)金流 → 確定現(xiàn)金流的合適貼現(xiàn)率 → 金融資產(chǎn)的內(nèi)在價值利息本金償還，股息、預(yù)期股票賣價→最低利率+既定風(fēng)險下所要求的升水→ 預(yù)期現(xiàn)金流的現(xiàn)值

　　3.利率的種類

　　答：①名義利率與實際利率 i=( 1+ r ) ÷ ( l + p )-1

　　②固定利率與浮動利率

　?、凼袌隼逝c官定利率

　?、芤话憷逝c優(yōu)惠利率

　　⑤長期利率和短期利率

　　4.影響利率市場價格的內(nèi)外部因素

　　答：(一)決定利率市場價格的內(nèi)在因素。①社會平均利潤率是決定利率的基本因素;②借貸市場資金的供求狀況是直接影響因素;③經(jīng)濟發(fā)展運行周期波動及利率變化。

　　(二)影響利率市場價格的外在因素。①當(dāng)期的市場物價水平;②中央銀行的貨幣政策;③國際金融市場利率水平;④國家實行的利率管制;⑤國際間的協(xié)議或默契。

　　5.貸款價格的構(gòu)成

　　答： 貸款價格的構(gòu)成，從廣義上來講貸款價格包括：①貸款利率(狹義貸款價格，)②承諾費，③補償余額，④隱含價格。

　　6.貸款價格的決定因素

　　答：(一)貸款的成本：①負債利息成本;②貸款管理費用;③與違約有關(guān)的風(fēng)險費用。

　　(二)銀行貸款的目標(biāo)收益率

　　(三)客戶對貸款的需求

　　(四)貸款條款：(正面條款，負面條款)

　　(五)借款人的信用狀況及其與銀行的關(guān)系

　　(六)貸款的風(fēng)險程度

　　(七)貸款費用

　　7.貸款定價模型

　　答：①成本相加定價，②基準(zhǔn)利率主導(dǎo)型定價，③低于基準(zhǔn)利率定價，

　?、軒в凶罡呃实馁J款利率(上限。)

　　8.名義利率和實際利率之間的關(guān)系

　　答：名義利率是金融機構(gòu)或金融管理部門公布或報出的證券或貸款利率。實際利率是依據(jù)實際購買力衡量的對貸款人或投資者的收益率。名義利率：V=i + p。其中：r——名義利率， i——實際利率 p，——物價變動率(通貨膨脹率)，由于通貨膨脹對利息收入有貶值影響，名義利率還應(yīng)向上調(diào)整，則： r=(1 + i ) ( l + p) -1由此可推出實際利率 i=( 1+ r ) ÷ ( l + p )-1

　　三、 論述題

　　1. 影響債券市場價格的內(nèi)外部因素

　　答：(一)影響債券市場價格的內(nèi)部因素。①債券的到期時間，②債券的票面利率，

　?、蹅脑缵H條款，④債券的稅收待遇，⑤債券的流動性，⑥債券的違約風(fēng)險。

　　(二)影響債券市場價格的外部因素。①債券市場供求關(guān)系，②國內(nèi)市場利率變化，③中央銀行貨幣政策，④國家經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r，⑤債券的開放程度。

　　2.影響股票市場價格的因素

　　答：(一)宏觀經(jīng)濟因素與股票價格波動：①經(jīng)濟周期對股票價格的影響，②通貨膨脹對股票價格的影響，③市場利率變化對股票價格的影響，④貨幣和財政政策對股票價格的影響，⑤產(chǎn)業(yè)政策對股票價格的影響。

　　(二) 微觀經(jīng)濟因素與股票價格波動：①上市公司業(yè)績對股票價格的影響，②行業(yè)生命周期對股票價格的影響，③主力交易者行為對股票價格的影響，④投資者心理預(yù)期對股票價格的影響

　　(三) 非經(jīng)濟因素與股票價格波動

　　四、 計算題 名義利率和實際利率利息額

　　1.甲從銀行獲得1年期的貸款1萬元，年利息額500元，則實際利率是多少?如果當(dāng)年的通貨膨脹率為3%，則名義利率是多少?如果名義利率為9%，則實際利率又是多少

　　實際利率=利息額/貸款額 ×100% =500/10000=5%

　　名義利率=(1+i)(1+p)—1=(1+5%)(1+3%)—1=8.15%

　　實際利率=(1+r)(1+p)—1=(1+9%) / (1+3%)—1=5.83%

　　2.某人在銀行存2年期存款200萬元。若年定期存款利率為3%，計算在所得稅為20%時，此人存入2年實得利息額

　　存入二年的利息為=200×3%×2 =12萬元

　　上稅實得利息為=12×(1-20%)=9.6萬元

　　第九章 金融市場

　　一、名詞解釋

　　1.金融市場：是由企業(yè)、個人，各類金融機構(gòu)及貸幣當(dāng)局所參與，并以所有金融商品為交易對象形成的一切交易關(guān)系的總和。

　　2.同業(yè)拆借市場：是金融機構(gòu)之間進行短期貨幣資金調(diào)劑和融通的市場。

　　3.回購市場：是貨幣市場中一種短期融資市場，它是證券投資商為了短期融資需要， 以自己的證券作為抵押向其他機構(gòu)(金融機構(gòu))進行融資，同時明確購回所抵押的這部分債權(quán)的時間的價格，到期時按照事先約定的價格全額予以贖回的方式。

　　4.金融遠期合約：是指交易雙方約定在未來某一確定時間，按照事先商定的價格(如：匯率，利率，股票價格等)，以預(yù)先確定的方式買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約，金融遠期合約規(guī)定了將來交換的資產(chǎn)，交換的日期，交換的價格和數(shù)量，合約條款因合約雙方的需要而不同。

　　5.金融期貨合約：是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個日期按約定的條件(包括價格，交割地點，交割方式)買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。

　　二、簡述題

　　1.金融市場的分類

　　答：金融市場的分類。①按交易劃分為貨幣市場，資本市場，外匯市場和黃金市場，②按市場劃分為初級市場，次級市場，第三市場和第四市場，③按商品劃分為原生金融市場和衍生金融市場，④按地域劃分為國內(nèi)金融市場和國際金融市場，⑤其他劃分。

　　2.金融市場的構(gòu)成要素及功能

　　答：(一)金融市場的構(gòu)成要素。①金融市場主體：由政府部門，貨幣當(dāng)局，金融機構(gòu)，產(chǎn)業(yè)公司和消費者個人構(gòu)成。②金融市場客體：貨幣類金融資產(chǎn)，債權(quán)類金融資產(chǎn)，權(quán)益類金融資產(chǎn)，衍生類金融資產(chǎn)。③金融市場的媒體：自然人經(jīng)紀人，法人經(jīng)紀人。 ④金融市場的價格。

　　(二)金融市場的功能。①有效配置金融資源的功能，②溝通國內(nèi)外經(jīng)濟交往的功能，③反映經(jīng)濟金融運行的功能，④調(diào)節(jié)經(jīng)濟發(fā)展的功能。

　　3.金融互換的種類

　　答：金融互換的種類有：①貨幣互換是指交易雙方同意按一定的交換價格(匯率)將一種貨幣的本金和固定利息與另一種貨幣的本金和固定利息，在一定期限內(nèi)雙向互換兩次或多次的金融交易活動，貨幣互換的主要原因是雙方在各自國家中的金融市場上具有比較優(yōu)勢。②利率互換：是指雙方同意在未來的一定期限內(nèi)根據(jù)同種貨幣同樣的名義本金交換現(xiàn)金流(利息支出)，其中一方的現(xiàn)金根據(jù)浮動利率計算出來，而另一方面的現(xiàn)金流(利息支出)根據(jù)固定利率計算，雙方進行利率互換的主要原因是雙方在固定利率和浮動利率市場上具有比較優(yōu)勢。

　　4.原生金融市場和衍生金融市場具體包括那些市場

　　答：原生金融市場包括。①黃金市場，②外匯市場，③貨幣市場，④資本市場。

　　衍生金融市場包括。①金融遠期市場，②金融期貨市場，③金融期權(quán)市場，④金融互換市場。

　　5.股票與債券的區(qū)別

　　答：股票與債券的區(qū)別。①性質(zhì)不同。債權(quán)是一種債權(quán)債務(wù)的憑證，股票是代表股東的權(quán)益的憑證;②期限不同。債權(quán)有期限，而股票一般無期限;③被賦予的權(quán)利不同。債券持有人只有到期收回本利的權(quán)利，而股票持有者擁有公司的管理和選舉權(quán);④投資風(fēng)險性和收益性不同。債券的風(fēng)險小，收益穩(wěn)定，股票的風(fēng)險大，收益不穩(wěn)定;⑤求償權(quán)順序不同。公司破產(chǎn)清算時，債權(quán)尤先股票。

　　第十章 國際金融

　　一. 、名詞解釋

　　1.國際收支：國際收支是一國居民與其他國家的居民在一定時期內(nèi)所進行的全部經(jīng)濟文化，政治往來的系統(tǒng)貨幣記錄。

　　2.外匯：外匯是指以外幣表示的，用于國際結(jié)算的支付手段和支付憑證，它是一個國家的貨幣當(dāng)局以銀行存款、財政部庫券、長期政府證券等形式存在的債權(quán)

　　3.匯率：是用一種貨幣表示另一種貨幣的相對價格或者是兩種貨幣之間的相對比價。

　　4.匯率政策：是指一國貨幣當(dāng)局用匯率工具來實現(xiàn)其特定政策目標(biāo)的行動準(zhǔn)則與措施。 5.國際資本流動：國際資本流動是資本從一個國家或地區(qū)轉(zhuǎn)移到另一個國家或地區(qū)，從而發(fā)生資本在國際間轉(zhuǎn)移的過程。

　　二、簡述題

　　1. 國際收支平衡表的內(nèi)容

　　答：國際收支平衡表的內(nèi)容：①經(jīng)常帳戶。貨物、服務(wù)、收入、經(jīng)常轉(zhuǎn)移，②資本與金融帳戶。資本帳戶(資本轉(zhuǎn)移及非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)的收買與放棄);金融帳戶(直接投資、證券投資、其他投資、官方儲備)，③錯誤與遺漏。

　　2.匯率的標(biāo)價方式及分類

　　答：(一)標(biāo)價方法：①直接標(biāo)價是：是一定單位的外幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為若干單位本幣的表示方法，②間接標(biāo)價法：是一定單位本幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算若干單位外幣的表示方法，③美元標(biāo)價法：是以美元為基準(zhǔn)貨幣，其他貨幣為報價貨幣進行標(biāo)價的方法。

　　(二)外匯匯率的分類：①固定匯率與浮動匯率，②單一匯率與復(fù)匯率，③實際匯率與有效匯率，④買入?yún)R率、賣出匯率、現(xiàn)鈔匯率。

　　3.匯率政策的主要內(nèi)容

　　答：匯率政策的主要內(nèi)容。①匯率制度安排，②匯率水平的確定，③匯率變動的控制

　?、車H協(xié)調(diào)與合作

　　4.國際貨幣體系的主要內(nèi)容

　　答： 國際貨幣體系是為了適應(yīng)國際貿(mào)易與國際支付需要，各國政府對貨幣在國際范圍內(nèi)發(fā)揮世界貨幣職能所確定的原則，采取的措施和建立的組織形式。①關(guān)于際本位貨幣的確定和選擇，②匯率制度確立和匯率管理，③國際收支平衡及調(diào)節(jié)手段④國際儲備制度和國際儲備資產(chǎn)的管理。

　　5.布雷頓森林貨幣體系的主要內(nèi)容

　　答：體系的主要。內(nèi)容。①建立一個永久性的國際金融組織，以促進國際間政策的協(xié)調(diào)，②建立以美元為中心的國際貨幣體系，③實際可調(diào)整的固定匯率

　　6.牙買加貨幣體系的主要內(nèi)容

　　答：牙買加體系的主要內(nèi)容。①浮動匯率合法化，②黃金非貨幣化，③擴大基金組織份額，④擴大對發(fā)展中國家的資金融通。

　　7.我國利用外資的方式

　　答： 我國利用外資的方式。①各種渠道的國際信貸，②外商直接投資。

　　8.國際資本流動的類型

　　答：?國際資本流動的類型。①依據(jù)資本流動與生產(chǎn)交換的關(guān)系分為產(chǎn)業(yè)貿(mào)易性資本流動與技術(shù)金融性資本流動兩大類，②依據(jù)期限不同分為長期資本流動與短期資本流動。

　　9.國際收支失衡的調(diào)節(jié)政策

　　答：(一)國際收支失衡的自動調(diào)節(jié)機制：是指國際收支失衡導(dǎo)致國內(nèi)經(jīng)濟變量發(fā)生變動，主要通過匯率和利率的變化機制自動調(diào)節(jié)國際收支，使其在經(jīng)過一段時期的調(diào)整后自動達到平衡

　　(二)國際收支失衡的政策調(diào)節(jié)原理：國際收支的政策調(diào)節(jié)是指當(dāng)國際收支出現(xiàn)失衡時，政府通過政策性調(diào)整措施對市場進行適當(dāng)干預(yù)和引導(dǎo)，逐步實現(xiàn)國際收支平衡。①財政政策對國際收支不平衡調(diào)節(jié)，②金融政策對國際收支不平衡調(diào)節(jié)，③貿(mào)易管理政策對國際收支不平衡的調(diào)節(jié)。

　　10.國際金融風(fēng)險傳遞與擴散的途徑

　　答：國際金融風(fēng)險傳遞與擴散的途徑。①匯率風(fēng)險的傳遞， ②利率風(fēng)險的傳遞，③貨物與服務(wù)貿(mào)易的傳遞， ④社會公眾心里預(yù)期

　　三、 論述題

　　1. 匯率政策的變動對經(jīng)濟的影響

　　答：匯率政策變動對經(jīng)濟的影響。

　　(一)對國際收支的影響(貿(mào)易收支、非貿(mào)易收支、國際資本流動)

　　(二)對國內(nèi)經(jīng)濟的影響(國民收入、就業(yè)、國內(nèi)物價總水平、國內(nèi)利率、一國國際儲備資產(chǎn))

　　(三)對世界經(jīng)濟的影響(國際貿(mào)易、國際資本流動及國際經(jīng)濟關(guān)系方面)

　　2.國際資本流動的一般規(guī)律及動因

　　答：(一)國際資本流動的一般規(guī)律。①國際資本流動的規(guī)模迅速擴大，②國際資本流動的地區(qū)趨向多樣化，③國際資本流動的機構(gòu)投資主體多元化，④國際資本流動的結(jié)構(gòu)與形式發(fā)生了巨大變化。

　　(二)國際資本流動的原因。①利率與收益率因素，②匯率市場變化的預(yù)期，③東道國投資與區(qū)位因素，④投資風(fēng)險因素

　　3.過國際資本流動的經(jīng)濟影響

　　答：(一)對國際金融體系的影響。資本從其對充裕的國家流到相對短缺的國家，使生產(chǎn)要素通過資本流動在國際間達到合理配置，對資本流入國和資本流出國的國民收入都會有促進作用，從而促進整個世界經(jīng)濟的提高。

　　(二)對資本流出國影響。國際資本流動可以解決資本流出國過剩資本的出路，使過剩資本有獲取高額利潤的機會，并帶動國內(nèi)商品，尤其是機器設(shè)備等資本品的出口，有利于其出口貿(mào)易的增大以占領(lǐng)世界市場。

　　(三)對資本流入國的影響。它可以使流入國產(chǎn)生積極的國民生產(chǎn)總值效果與國際收支效果。

　　第十一章 貨幣供求

　　一、名詞解釋

　　1.貨幣供給：是指銀行體系通過其業(yè)務(wù)活動向生產(chǎn)與流通領(lǐng)域提供貨幣的整個過程，從動態(tài)來看，反映的是貨幣流量。

　　2.貨幣需求：它是指人們愿以貨式持有其擁有的財產(chǎn)的需要。在現(xiàn)實生活中，各種經(jīng)濟活動必然伴隨著對貨幣的需求，將不同的需求綜合起來，就是社會的貨幣需求。

　　3.貨幣供給量：是指一個國家，在一定時點上由其政府、企事業(yè)單位和居民個人所持有現(xiàn)金和銀行存款貨幣的總和，從靜態(tài)來看，反映的是貨幣的存量。

　　4.貨幣均衡：貨幣均衡是指一個國家或地區(qū)的貨幣供應(yīng)量與客觀經(jīng)濟過程對貨幣的需求量的基本適應(yīng)，也就是說，貨幣供給量基本符合一個國家或地區(qū)所必要的貨幣需求量，即MS = Md

　　5.社會總供給：是指在一定時期內(nèi)，一國生產(chǎn)部門按一定價格提供到市場的全部產(chǎn)品和勞務(wù)的價值總和以及在市場上出售的其他金融資產(chǎn)總量。即一定時期內(nèi)社會的總收入。它有現(xiàn)實總供給和客觀總供給之分。

　　6.社會總需求：是指在一定時期內(nèi)，一國全社會的貨幣購買力總額相應(yīng)產(chǎn)生的對商品和勞務(wù)的需求，即表現(xiàn)為一種有貨幣支付能力的購買需求，它包括消費需求和投資需求。有現(xiàn)實需求與潛在需求之分。

　　7.通貨膨脹：是指在紙幣流通條件下，流通中的貨幣量超過實際需要所引起的貨幣貶值，物價持續(xù)上漲的經(jīng)濟現(xiàn)象。

　　8.通貨緊縮：是指一般物價總水平全面的持續(xù)下跌現(xiàn)象。

　　二、簡述題

　　1 貨幣供求的理論

　　答：(一)貨幣需求理論：是關(guān)于對貨幣需求動機，影響因素和數(shù)量決定的理論。貨幣需求理論所研究的內(nèi)容，是一國經(jīng)濟發(fā)展在客觀上需要多少貨幣量，貨幣需求量是由哪些因素決定，這些因素有何關(guān)系，以及一個經(jīng)濟主體在現(xiàn)實的收入水平，利率和商品供求等經(jīng)濟背景下，保持多少貨幣的機會成本，最低、收益最大等問題，西方貨幣需求理論沿著貨幣持有動機和貨幣需求的決定因素這一脈絡(luò)，經(jīng)歷了傳統(tǒng)貨幣數(shù)量理論，凱恩斯學(xué)派貨幣需求理論和貨幣學(xué)派需求理論，主要的理論模型有：劍橋方程式、費雪方程式、凱恩斯貨幣需求函數(shù)、費里德曼需求函數(shù)。

　　(二)貨幣供給理論：

　　貨幣供給理論的基本模型為：

　　MB= mB * (rc+1)/(rc+rd+re)*·B

　　最具有代表性和最具影響力的有費里德曼——舒爾茨貨幣供給模型，卡甘貨幣供給模型和喬頓貨幣供給模型。

　　2.貨幣供求均衡的標(biāo)志

　　答：?我們用到MS=Md就是貨幣均衡，但是貨幣是否均衡，僅從貨幣供求的數(shù)量上無法判斷清楚，由于貨幣均衡表現(xiàn)為社會總供求均衡，所以經(jīng)濟均衡的標(biāo)志就是貨幣均衡的標(biāo)志。①貨幣供求均衡最主要的標(biāo)志是物價水平，②貨幣供求均衡的另一個主要標(biāo)志是利率，③貨幣供應(yīng)量增長速度與經(jīng)濟增長速度之比也是重要參考因素，④金融資產(chǎn)價格的變動趨勢可用來觀察貨幣供求均衡的狀況，⑤匯率也是考察貨幣供求均衡的一個參考指標(biāo)。

　　3.通貨膨脹的類型

　　答：通貨膨脹的類型。①需求拉上型通貨膨脹，②成本推進型通貨膨脹，③結(jié)構(gòu)型通貨膨脹，④體制型通貨膨脹，⑤輸入型通貨膨脹。

　　4.通貨緊縮的類型

　　答：?通貨緊縮的類型。①經(jīng)濟衰退型通貨緊縮，②結(jié)構(gòu)失衡型通貨緊縮，③效率低下型通貨緊縮，④體制轉(zhuǎn)換型通貨緊縮，⑤政策失誤型通貨緊縮，⑥外部輸入型通貨緊縮。

　　三、 論述題

　　1 在開放經(jīng)濟條件實現(xiàn)內(nèi)外均衡目標(biāo)的政策搭配方案

　　答：在這主要講開放經(jīng)濟條件下通過政策搭配來達到貨幣從失衡到均衡的過程。

　　(一)財政政策與貨幣的搭配(蒙代爾——弗萊明模型)。我們用圖表來描述政策搭配的過程

　　財政政策與貨幣政策的搭配

　　區(qū)間經(jīng)濟狀況財政狀況貨幣政策

　　1失業(yè)/國際收支逆差擴張緊縮

　　2通貨膨脹/國際收支逆差緊縮緊縮

　　3通貨膨脹/國際收支順差緊縮擴張

　　4失業(yè)/國際收支順差擴張擴張

　　(二)支出轉(zhuǎn)換政策與支出增減政策搭配(斯旺曲線)。我們用圖來描述政策搭配的過程

　　支出轉(zhuǎn)換型政策與支出增減型政策的搭配

　　區(qū)間經(jīng)濟狀況增減政策轉(zhuǎn)換政策

　　1通貨膨脹/收支逆差緊縮貶值

　　2失業(yè)/國際收支逆差擴張貶值

　　3失業(yè)/國際收支順差 擴張升值

　　4通貨膨脹/收支順差緊縮升值

　　第十二章 金融創(chuàng)新

　　一、名詞解釋

　　金融創(chuàng)新：金融創(chuàng)新是各種金融要素的重新結(jié)合，是金融機構(gòu)為追求微觀利益和金融當(dāng)局為提高整個金融業(yè)宏觀效益而發(fā)生的金融創(chuàng)造性變革，它主要是指新的金融產(chǎn)品、金融業(yè)務(wù)、金融機構(gòu)、金融制度的創(chuàng)造和推廣。

　　二、簡述題

　　1.金融創(chuàng)新的內(nèi)容

　　答：它主要是指新的金融產(chǎn)品、金融業(yè)務(wù)、金融機構(gòu)、金融制度的創(chuàng)造和推廣。

　　2.金融創(chuàng)新的表現(xiàn)

　　答： ① 金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，②金融組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，

　?、劢鹑跈C構(gòu)管理創(chuàng)新，④金融制度創(chuàng)新。

　　三、 論述題

　　1.金融創(chuàng)新的動因

　　答：(一)規(guī)避金融管制產(chǎn)生金融創(chuàng)新

　　(二)行業(yè)競爭加劇迫使金融創(chuàng)新

　　(三)金融市場需求刺激金融創(chuàng)新

　　(四)回避金融風(fēng)險需要金融創(chuàng)新

　　(五)追逐最大利潤激勵金融創(chuàng)新

　　(六)現(xiàn)代技術(shù)進步推動金融創(chuàng)新

　　2.融創(chuàng)新的正負效應(yīng)

　　答：金融創(chuàng)新的正效應(yīng)：

　　(一)金融創(chuàng)新促進了金融機構(gòu)運作效益和提高增加了經(jīng)營效益。

　?、俅蠓仍黾恿私鹑跈C構(gòu)的資產(chǎn)和贏利率;

　?、诩訌娏私鹑跈C構(gòu)的競爭能力;

　?、劢鹑跇I(yè)的發(fā)展空間擴大;

　　④金融機構(gòu)規(guī)避風(fēng)險能力增強;

　　(二)金融創(chuàng)新豐富了金融市場并促進了金融市場一體化。

　?、俳鹑趧?chuàng)新增強了金融市場的活動;

　?、诮鹑趧?chuàng)新推動了國際金融市場融資證券化;

　　③金融創(chuàng)新促進了金融市場自由化;

　　(三)金融創(chuàng)新推動金融制度革新并促進經(jīng)濟的發(fā)展。

　?、俳鹑趧?chuàng)新促進了金融混業(yè)經(jīng)營;

　　②金融創(chuàng)新導(dǎo)致融資制度結(jié)構(gòu)變化;

　?、劢鹑趧?chuàng)新推動了區(qū)域貨幣一體化;

　　(四)創(chuàng)新提高了金融產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟中的作用。

　　金融創(chuàng)新的負效應(yīng)：

　　(一)金融創(chuàng)新降低了金融體系的穩(wěn)定性。

　　(二)金融創(chuàng)新使金融體系面臨的風(fēng)險加。大

　　(三)金融創(chuàng)新降低了金融監(jiān)管的有效性。

　　(四)金融創(chuàng)新影響貨幣政策的實施效果

　　(五)金融創(chuàng)新使財務(wù)報表信息披露功能受到影響

　　第十三章 金融全球化

　　一、名詞解釋

　　金融全球化：金融全球化是世界各國金融市場、金融機構(gòu)和金融政策，在相互交往和協(xié)調(diào)的過程中相互滲透，擴張和融合的歷史過程，這一過程最終將使全球金融形成一個突破國別限制，擁有一致規(guī)劃的統(tǒng)一體。

　　二、簡述題

　　1.金融全球化的表現(xiàn)與特征

　　答：(一)金融全球化的表現(xiàn)：?①金融機構(gòu)和金融業(yè)務(wù)跨國發(fā)展， ②資本的大規(guī)模跨國流動，③衍生金融工具市場的發(fā)展，④全球金融市場一體化。

　　(二)金融全球化的表現(xiàn)與特征：①金融成為現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的核心，②國別貨幣向區(qū)域一體化發(fā)展，③金融規(guī)則的一體化和政策的趨同，④金融業(yè)的國際競爭異常激烈。

　　2.巴塞爾協(xié)議內(nèi)容

　　答：1988年7月正式通過的《巴塞爾協(xié)議》其內(nèi)容主要包括。①資本的組成，②風(fēng)險加權(quán)的計算，③標(biāo)準(zhǔn)比率的目的，④過渡期及實施的安排。它突出了防范風(fēng)險在金融