資本成本會(huì)計(jì)研究及其現(xiàn)實(shí)意義_跨考網(wǎng)

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　　一.資車(chē)成本會(huì)計(jì)的理論研究

　　資車(chē)成本是指企業(yè)全部經(jīng)營(yíng)資本所承擔(dān)的費(fèi)用，它不僅包括企業(yè)借凡資本所需支付的利息，而且還包括股權(quán)資末(優(yōu)先股和普通股)所需發(fā)放的股利。資本成本是一個(gè)相當(dāng)重要的概念.在確定企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和作資本預(yù)算決策時(shí)均必須分析資本的成本 這就是說(shuō)，企業(yè)在籌集資本時(shí).必須考慮企業(yè)未來(lái)所掙得的利潤(rùn)是否能夠補(bǔ)償資本成本;當(dāng)企韭在作任何一嘎投資時(shí).并必須考慮這個(gè)投資項(xiàng)目所獲得的收益是苦失于企業(yè)墊支資金所承擔(dān)的利息，否剛企業(yè)將無(wú)利可圖。資本成本是加權(quán)平均成本.在企業(yè)資本結(jié)構(gòu)變化中，不斷地分析如何采用最經(jīng)濟(jì)的方法籌集資本-使企業(yè)資本成本降低至最低限度，就成為企業(yè)管理九員的 項(xiàng)重要任務(wù).因而會(huì)計(jì)報(bào)表必須能夠反映企業(yè)資奉成本的不斷變化情況，從而向企業(yè)管理人員提供有效的會(huì)計(jì)信息。這里所說(shuō)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)是指?jìng)鶆?wù)資本與股權(quán)資本的比率當(dāng)債務(wù)資本成本小于股權(quán)資本成本時(shí)，可以債務(wù)資本進(jìn)行籌資，但這種簿贅也是有一定限度的。

　　資本成本會(huì)計(jì)是指財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)對(duì)資本成本進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量井向各方提供相關(guān)信息 在西方國(guó)家對(duì)資本成本臺(tái)計(jì)的理論研究中曾對(duì)資本成本的確認(rèn)有些歧意 有人認(rèn)為僅確認(rèn)債務(wù)資本的成本.即利息費(fèi)用，但并不確認(rèn)產(chǎn)權(quán)資本即股權(quán)資本的成本{也有人認(rèn)為利息費(fèi)用不僅包括債務(wù)資本成本而且包括產(chǎn)權(quán)資本的成本 筆者認(rèn)為應(yīng)該選擇后種觀點(diǎn)較好。因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)資本成車(chē)與債務(wù)資本成本，以及人工、間接費(fèi)用的性質(zhì)并役有本質(zhì)上的區(qū)別，只不過(guò)在形式上它是內(nèi)含的成本因此資豐成本會(huì)計(jì)從實(shí)螽上看擴(kuò)展了會(huì)計(jì)的領(lǐng)域，要求會(huì)計(jì)報(bào)表反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所發(fā)生的一切成本，包括外在的成本，也包括內(nèi)含的成本。關(guān)于資本成本會(huì)計(jì)的計(jì)量，筆者認(rèn)為債務(wù)資本的成本是比較容易計(jì)量的，這是由于債務(wù)利息可以精確地計(jì)算。但產(chǎn)權(quán)資本成本的計(jì)量則是比較復(fù)雜的，直接計(jì)算有些困難，筆者認(rèn)為可以采取某些變通的方法計(jì)算產(chǎn)投資本成本。倒如，從資本成本總額中減去債務(wù)資本利息之后.得出產(chǎn)權(quán)資車(chē)的成本。當(dāng)然這不是唯一的方法。

　　至于如何對(duì)資本成本進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。筆者認(rèn)為，當(dāng)確認(rèn)資本成本時(shí)。包括債務(wù)成本和股權(quán)成本，一方面可設(shè)置利息匯總 帳戶(hù)對(duì)資本成本進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，另一方面設(shè)置。留存收益”帳戶(hù)確認(rèn)和計(jì)量其留存收益。這里要注意區(qū)分留存收益概念是不同于收益或凈收益概念的，否剛就會(huì)誤解。

　　二、資本成會(huì)計(jì)研究的現(xiàn)實(shí)

　　贊按照以上資本成本會(huì)計(jì)的基本原理來(lái)對(duì)資本成本進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，將對(duì)我國(guó)現(xiàn)行的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論產(chǎn)生很大的沖擊。這種沖擊我認(rèn)為有其現(xiàn)實(shí) 積極意義。

　　第一.資本成本的確認(rèn)和計(jì)量與主體觀念。根據(jù)主體觀念-所有的資本都是出公司主體的。外來(lái)者”提供的，無(wú)論從哪個(gè)渠道取得資本，對(duì)于獨(dú)立的。人格化 的主體而言。都是有代價(jià)的。然而，遺憾的是現(xiàn)代財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)師一方面傾向于接受主體觀念.另一方面卻在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的蒹些領(lǐng)域繼續(xù)采用所有權(quán)觀念資本成本的處理就是其中—倒。根據(jù)主體觀念，無(wú)論是債務(wù)成本還是股權(quán)成本都應(yīng)該作為成本處理.因?yàn)閺墓咀鳛楠?dú)立的主體而盲.它們者隉公司使用資率的代價(jià)。在我國(guó)現(xiàn)行舳射崳會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，無(wú)論是債務(wù)成本還是股權(quán)成本都不是作為成本處理.而是對(duì)債務(wù)資本成本.以利息的形式支付債權(quán)人，作為和息費(fèi)用處理}對(duì)股權(quán)資本成本，以股利的形式支付給股東，作為留存收益分配處理。因此，筆者認(rèn)為當(dāng)期財(cái)務(wù)臺(tái)計(jì)不僅理論與實(shí)踐相背離，印使就其理論本身而言，也不是那幺一致。

　　第二·資本成本的確認(rèn)和計(jì)量與穩(wěn)健性原剛。穩(wěn)健性原則作為一項(xiàng)修訂性慣例已有相當(dāng)久遠(yuǎn)的歷史，它曾經(jīng)對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)產(chǎn)生過(guò)重大的影響。穩(wěn)健性原剮要求“寧可預(yù)計(jì)損失和費(fèi)用，而不可預(yù)計(jì)收入。按資本成本會(huì)計(jì)的基本原理，確認(rèn)資本成本時(shí)借記“利息匯總”帳戶(hù)，貸記 留存收益 帳戶(hù)。據(jù)此有^認(rèn)為在計(jì)量資本成率的同時(shí)。也確認(rèn)了資本的收益，這種在收益實(shí)現(xiàn)之前就確認(rèn)收益的做法、違背了現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性原則筆者認(rèn)為這種認(rèn)阻是片面的。這是田為，這時(shí)確認(rèn)的是“留存收益 。而非收益。如果把穩(wěn)健性原則表述成“某項(xiàng)業(yè)務(wù)有幾種會(huì)計(jì)處理方法可供挑選時(shí)。應(yīng)當(dāng)選用股東權(quán)益產(chǎn)生樂(lè)觀影響最小的鄢種方法”的話，那么應(yīng)該說(shuō).違背穩(wěn)健性原叫的不是資本成本會(huì)計(jì)而是現(xiàn)行的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。因?yàn)樵诂F(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)程序的方法下，當(dāng)期的凈收益包括股東權(quán)益資本成本和真實(shí)利潤(rùn)兩部分。把本應(yīng)屬于成本的部分作為凈收益，顯然高估了當(dāng)期的凈收益。就當(dāng)期而言，這不自穩(wěn)健第三，資本成本的確認(rèn)和計(jì)量與成本觀念。從總體上說(shuō)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)記錄各種成本，而各種資產(chǎn)通常以其成本來(lái)計(jì)量，凈收益便是收入與為了取得收入而發(fā)生的各種成本之間的差額。。田此，如果利息確實(shí)是成本，那么利息就應(yīng)該記錄在會(huì)計(jì)成本帳戶(hù)上。這一點(diǎn)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)是自相矛盾的綜上所述.我們可以看到，從理論上來(lái)說(shuō)，確認(rèn)和計(jì)量資本成本不嘆是可行的而且是有益的。然而.我們也要清醒地認(rèn)識(shí)到要在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中確認(rèn)和計(jì)量資本成本，光靠理論的支持是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，更為重要的是首先要讓企業(yè)界和會(huì)計(jì)職業(yè)界習(xí)慣它，認(rèn)識(shí)到它的優(yōu)點(diǎn)，進(jìn)而促使會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)接受它這恐怕不能一蹴而就，需要相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間。